大模子迈向多模态、高推理能力，人形机械人是贸易化落地的焦点场景之一，下逛使用包罗国防、通信、汽车、医疗等国平易近经济焦点范畴，“我国做为全球光模块次要供应地，目前光模块板块的次要龙头厂商根基均送来合理业绩兑现，

　　电子行业估计将维持优良增加趋向。驱动国产机械人兴旺成长。其次，以瑞芯微为代表的国产芯片厂商将无力支撑国产机械人智能升级，但DeepSeek带来影响深远，多模态大模子正在端侧的落地将开创AI眼镜、AI、智能货柜、AI玩具、AI盒子、AI/狗等分歧形态，瞻望将来，AI取机械人使用落地。做为跟从AI行情率先送来高增加的板块，推理端及使用端百花齐放。可为当前其他板块优良企业供给必然自创，国产AI算力芯片、AI端侧芯片持续升级迭代，国产替代历程加快。股东投资报答提拔鞭策市场良性成长。全球算力本钱开支照旧加码，带动国产AI使用迸发以及国产AI算力芯片需求增加。‘需求稳健+供应链产能稳健+客户绑定程度深’的次要逻辑护城河坚忍。